Basel IV – Operationelle Risiken

23.05.2015

Mit Einführung von Basel II wurde die Eigenmittelunterlegung von operationellen Risiken erstmals regulatorisch vorgeschrieben. Institute konnten zwischen drei möglichen Ansätzen wählen:

• Basisindikatoransatz (SolvV §§ 270 f.)
• Standardansatz und alternativer Standardansatz (SolvV §§ 272 bis 276)
• Fortgeschrittener Ansatz (SolvV §§ 278 ff.)

Bereits damals wurde darauf hingewiesen, dass eine Überarbeitung des Rahmenwerkes erfolgen wird, wenn historische Daten verfügbar sind.

Identifizierte Schwächen der operationellen Risiken unter Basel II:

Das Konsultationspapier weist darauf hin, dass während der Finanzkrise, trotz der Schwere von schlagend gewordenen Ereignissen in diesem Bereich, die Kapitalanforderungen für das operationelle Risiko stabil geblieben sind. Trotzdem wurde Anpassungsbedarf bei den Standardansätzen identifiziert, da diese die operationellen Risiken für ein breites Spektrum von Banken nicht korrekt voraussagen. Die wesentlichen Schwächen – welche auf Basis von Datenerhebungen und Vergleichen zwischen den einzelnen Messansätzen ermittelt wurden – sind nach Auffassung des Basler Ausschusses:

• "gross income" (GI) als zugrundeliegender Indikator für die operationellen Risiken von Banken hat sich als nicht ausreichend korrelierend herausgestellt.
• Das Verhältnis zwischen der Größe einer Bank und dem operationellen Risiko ist nicht linear.
• Die sich verändernden operationellen Risikoprofile von Banken können helfen künftiges Verhalten vorauszusagen. Daher sollten die verwendeten Risikoindikatoren, die für die operationellen Risiken verwendet werden, regelmäßig getestet werden, um deren Gültigkeit zu bestätigen.
• Die Standard-Messansätze sind tendenziell – insbesondere für große und komplexe Banken – unterkalibriert.

Definierte Prinzipien für die neuen Regelungen zum operationellen Risiko:

Das im Oktober 2014 veröffentlichte Konsultationspapier sieht vor, das Rahmenwerk zur Ermittlung der operationellen Risiken an die während der Finanzkrise gemachten Erfahrungen anzupassen und die Ansätze zu vereinfachen. Die beschriebenen Schwächen sollen unter Berücksichtigung folgender Prinzipien überarbeitet werden:

• Es soll nur einen einfachen Ansatz geben, der einfach und vergleichbar mit anderen Instituten ist.
• Der neue Ansatz soll die bekannten Schwächen des existierenden einfachen Ansatzes beheben, jedoch die grundlegenden Attribute des bestehenden Frameworks beibehalten.
• Der neue Ansatz soll einfach zu verstehen und nicht übermäßig schwer zu implementieren sein. Er soll nicht zu viele Parameter für die Kalkulation haben und nicht auf den internen Modellen der Banken aufbauen.
• Er soll eine erweiterte Risiko-Sensitivität beinhalten.
• Das operationelle Risiko soll für eine große Zahl von Banken unterschiedlicher Größe und mit unterschiedlichen Business-Modellen kalibriert werden.
• Der neue Ansatz soll einen weiten Geltungsbereich haben. 

Grundlage für die Berechnung des neuen Standardansatzes ist nun der sogenannte Geschäftsindikator (Business-Indikator, BI), der aus 20 potenziellen Indikatoren für das operationelle Risiko gewählt wurde. 

Der Geschäftsindikator setzt sich aus folgenden Komponenten zusammen:

• Zinskomponente (ermittelt durch Zinsertrag abzüglich Zinsaufwand)
• Dienstleistungskomponente (Summe aus Provisionsertrag, Provisionsaufwand, sonstiger betrieblicher Erträge und sonstiger betrieblicher Aufwände)
• Finanzkomponente (Summe aus Netto GuV im Handelsbuch und Netto GuV im Anlagebuch)

*Basis für die Tabelle ist das Konsultationspapier vom Oktober 2014

Als regulatorischer Koeffizient (α) wurde eine in fünf Abschnitte unterteilte Bandbreite gebildet, wobei der Parameter mit der Höhe des Business-Indikators (BI) zunimmt. Zu berücksichtigen ist, dass der Koeffizient bei Erreichen der nächsten Stufe nicht auf das komplette Bucket angewendet wird, um unerwünschte Cliff-Effekte zu vermeiden. Dadurch weicht der zu verwendende Koeffizient gegebenenfalls ab.

*Basis für die Tabelle ist das Konsultationspapier vom Oktober 2014

Der neue Standardansatz hat somit zwei Inputparameter:

1. Den Business Indikator 
2. Den regulatorischen Koeffizienten, der wie dargelegt angewendet wird

Somit ergibt sich folgende aufsichtsrechtliche Formel zur Berechnung der Kapitalanforderungen des operationellen Risikos unter Basel IV:

Durch die angedachten Änderungen der Berechnungsmethode im neuen Standardansatz ist zu erwarten, dass sich die Eigenmittelunterlegung für die operationellen Risiken erhöhen wird. Speziell bei großen Banken geht der VÖB davon aus, dass ein Anstieg von bis zu 100 Prozent möglich ist. Im Gegensatz zum bisher verwendeten Bruttoertrag werden bei der Dienstleistungskomponente die Aufwands- und Ertragspositionen ohne Vorzeichen addiert, anstatt den Saldo zu bilden. Dies führt zu einer deutlichen Erhöhung der Beiträge.

Das Konsultationspapier sieht des Weiteren vor, eine sogenannte Operational Risk Capital-at-Risk (OpCaR) Kalkulation einzuführen. Diese OpCaR-Kalkulation soll zwei Zwecke erfüllen:

1. Regressionstest für die Risikosensitivität der identifizierten Indikatoren (beispielsweise BI, GI Gesamtforderungen etc.)
2. Kalibrieren der Koeffizienten, die für die Berechnung des neuen SA herangezogen werden.

Der OpCaR calculator wurde vom Basel Committee entwickelt und auf Basis der im Jahr 2010 stattgefundenen QIS entwickelt, die 2010 durch das Committee durchgeführt wurde. Die QIS sammelte Informationen über einen Zeitraum von 5 Jahren (2005 – 2009) auf Banken- und Geschäftsfeld-Ebene sowie auf Bilanz- und GuV-Ebene und auf Basis der Anzahl und Höhe von operationellen Risikoverlusten oberhalb bestimmter Schwellen.  

Es ist davon auszugehen, dass der neue Standardansatz Basis für eine künftige Floorberechnung im Bereich der operationellen Risiken sein wird. Daher ist zum einen von einer Umsetzung des neuen Standardansatzes auch für AMA-Anwender auszugehen und ggf. müssen die bestehenden Modelle bzw. deren Kalibrierung überprüft werden. Auch kann es für Institute, die bisher den alten Standardansatz anwenden, notwendig werden, auf den AMA zu wechseln, um eine höhere Kapitalanforderung zu vermeiden. Dies insbesondere dann, wenn es durch die Ertragsstruktur des Institutes (Zinsergebnis, Handelsergebnis und Provisionsergebnis bzw. Provisionsgeschäft und sonstige betriebliche Erträge) im Rahmen der neuen Ermittlung des Geschäftsindikators zur Erhöhung der Kapitalanforderungen kommt. Hier sollten dann bereits Grundlagen erarbeitet werden (Erarbeitung der Methoden, Verlustdatensammlung etc.), um eine AMA-Zulassung anstreben zu können und eine erhöhte Kapitalbelastung zu vermeiden.

Durch die Einführung des neuen Standardansatzes wird die Ermittlung der operationellen Risiken auf zwei zulässige Ansätze reduziert. Für den neuen Standardansatz ist  – je nach Ertrags- und Risikostruktur der Bank – mit einer deutlichen Erhöhung der Kapitalanforderung zu rechnen und es kann ggf. von Vorteil sein, eine Zulassung zum AMA anzustreben. Hierzu sollte der Geschäftsindikator auf Basis der neuen Regelungen ermittelt werden, um eine Simulation durchzurechnen und auch etwaige Auswirkungen auf die Risikotragfähigkeit zu überprüfen. Wir helfen Ihnen die neuen Änderungen für Ihr Institut zu beurteilen und geeignete Maßnahmen zu ergreifen, damit die Eigenmittelbelastung optimiert wird.